De AI-hausse levert niet alleen Amerikaanse techreuzen recordcijfers op. Ook ASM International, de chipmachinebouwer uit Almere, merkt het. Het bedrijf verwacht volgend jaar al meer dan 5,7 miljard euro omzet te halen. Dat bedrag stond eerder als doel voor 2030 in de boeken. Volgens ASM komt die drie jaar eerder in zicht door de vraag naar apparatuur voor AI-chips.

Let wel: het gaat om een verwachting, gerekend bij gelijkblijvende wisselkoersen. Gehaald is het doel nog niet.

Recordkwartaal

De nieuwe prognose kwam met de cijfers over het derde kwartaal. ASM zette daarin 1,16 miljard euro om, een record en 45 procent meer dan een jaar eerder. De groei kwam vooral van klanten die geavanceerde processors maken, de categorie waar ook AI-chips onder vallen. Ook de verkoop voor geheugenchips trok aan.

  • Verkoop van nieuwe machines: 48 procent groei.
  • Onderdelen en onderhoud voor machines die al bij klanten staan: 31 procent groei.
  • Verwachting vierde kwartaal: ongeveer 1,23 miljard euro, met 5 procent speling.

Daarnaast keurde het bestuur een nieuwe inkoop van eigen aandelen goed, van maximaal 300 miljoen euro.

Waarom AI juist ASM helpt

ASM is gespecialiseerd in atomic layer deposition (ALD): een techniek waarmee chipmakers laagje voor laagje uiterst dunne materiaallagen opbouwen, tot op de atoomlaag nauwkeurig. Dat wordt belangrijker naarmate chips kleiner en driedimensionaal worden. Een ingewikkelder ontwerp vraagt meer bewerkingen met ASM-machines, dus kan een nieuwe chipgeneratie extra omzet opleveren, ook als fabrieken niet meer chips gaan maken.

Waar ASML met zijn lithografiemachines de patronen op een chip zet, levert ASM dus een ander stukje van dezelfde productieketen. Ook ASML verhoogde half oktober zijn verwachting door de vraag naar AI-chips.

De rem zit bij leveranciers

Topman Hichem M'Saad zei tegen Reuters dat ASM klantplannen tot in 2028 kan overzien, en dat sommige klanten al tot 2030 vooruitkijken. ASM heeft volgens hem zelf genoeg productiecapaciteit, maar delen van de toeleveringsketen staan onder druk. Hoe snel de groei echt gaat, hangt dus ook af van de leveranciers van ASM.

Voor beleggers is het een welkom signaal na een onrustige periode: vorige week gingen ASMI, Besi en ASML nog fors onderuit uit zorg over de enorme AI-uitgaven. De cijfers van ASM laten zien dat die uitgaven voorlopig gewoon doorgaan, en dat Nederlandse toeleveranciers daar volop van profiteren.